¿Qué es el Euríbor y cómo afecta a una hipoteca?
El Euríbor es el índice de referencia más utilizado en España para las hipotecas a tipo variable. Si tu préstamo está referenciado a este índice, el interés suele calcularse sumando Euríbor + diferencial. Cuando el Euríbor sube, normalmente aumenta el interés y la cuota en la siguiente revisión; cuando baja, ocurre lo contrario.
El Euríbor es uno de los conceptos más importantes que debes entender si tienes o estás pensando en contratar una hipoteca variable.
Se trata de un índice de referencia del mercado monetario en euros. Existen distintos plazos de Euríbor, aunque en el mercado hipotecario español el más utilizado como referencia es el Euríbor a 12 meses.
¿Qué significa Euríbor?
Euríbor procede de Euro Interbank Offered Rate. El índice está administrado por el European Money Markets Institute y se obtiene mediante una metodología diseñada para reflejar las condiciones de financiación mayorista sin garantía en euros.
Por tanto, no es un tipo de interés que decida directamente tu banco para tu hipoteca. Funciona como una referencia externa que puede utilizarse para determinar el interés aplicable a un préstamo variable.
¿Cómo se aplica el Euríbor a una hipoteca?
En muchas hipotecas variables, el tipo de interés se obtiene sumando el valor del índice de referencia y un diferencial fijado por el banco.
El diferencial forma parte de las condiciones de tu préstamo y debe consultarse en la documentación contractual.
Ejemplo de Euríbor más diferencial
Imagina una hipoteca variable con un diferencial del 1 % y que, en la fecha utilizada para su revisión, el Euríbor aplicable fuese del 2,50 %.
Euríbor 2,50 % + diferencial 1,00 % = 3,50 % de tipo de interés para el periodo correspondiente hasta la siguiente revisión, de acuerdo con las condiciones de la hipoteca.
Este ejemplo no representa una previsión del Euríbor. El valor que utilizará tu banco será el que corresponda según la fecha, el índice y las reglas de revisión establecidas en tu contrato.
¿Cada cuánto se revisa el Euríbor de una hipoteca?
La frecuencia de revisión está establecida en la escritura del préstamo. En muchas hipotecas la revisión se realiza cada 6 o 12 meses, aunque debes consultar las condiciones concretas de tu contrato.
Además, el banco no tiene por qué utilizar el Euríbor publicado exactamente el mismo día en que se revisa la cuota. La escritura determina qué valor debe tomarse como referencia y de qué periodo.
¿Cómo se actualiza la cuota de una hipoteca variable?
¿Qué ocurre si el Euríbor sube o baja?
Si el Euríbor sube
En una hipoteca variable, el tipo aplicable puede aumentar en la siguiente revisión. Como consecuencia, normalmente también subirá la cuota mensual.
Si el Euríbor baja
El tipo aplicable puede reducirse en la siguiente revisión y, por tanto, la cuota puede disminuir, siempre conforme a las condiciones pactadas.
¿Mi cuota cambia cada vez que cambia el Euríbor?
No. El Euríbor puede evolucionar diariamente, pero eso no significa que tu cuota hipotecaria cambie cada día.
Tu préstamo se actualizará únicamente cuando llegue la fecha de revisión prevista en el contrato. Hasta entonces, seguirás pagando la cuota resultante de la revisión anterior.
¿Qué es el diferencial de una hipoteca?
El diferencial es el porcentaje que el banco añade al índice de referencia para calcular el interés de una hipoteca variable.
Por ejemplo, si tu contrato establece Euríbor + 1 %, ese 1 % es el diferencial. A diferencia del Euríbor, el diferencial es una condición comercial establecida en el préstamo.
¿Se puede bonificar el diferencial?
Sí. Algunas ofertas establecen reducciones del tipo aplicable cuando el cliente cumple determinadas condiciones o mantiene ciertos productos.
Entre ellos pueden encontrarse la domiciliación de ingresos, seguros, tarjetas u otros productos. Sin embargo, una bonificación no debe valorarse únicamente por la reducción que produce en el diferencial.
También debes comparar el coste de mantener esos productos con el ahorro que generan en la hipoteca.
¿Puede el Euríbor ser negativo?
Sí. El Euríbor ha llegado a registrar valores negativos en el pasado. Por tanto, no existe una regla según la cual el índice deba permanecer siempre por encima del 0 %.
Sin embargo, el efecto concreto de un índice negativo sobre una hipoteca dependerá de las condiciones del contrato y de la normativa aplicable al préstamo.
¿El Euríbor afecta a una hipoteca fija?
No directamente. Si tienes una hipoteca a tipo fijo, el tipo pactado no se actualiza periódicamente en función del Euríbor.
En una hipoteca variable ocurre lo contrario. Además, una hipoteca mixta puede pasar a estar expuesta al Euríbor cuando finaliza su tramo inicial a tipo fijo, si ese es el índice previsto para la fase variable.
¿Qué riesgo tiene una hipoteca vinculada al Euríbor?
El principal riesgo es que no puedes saber con certeza cuál será el tipo de interés durante toda la vida del préstamo.
Si el Euríbor aumenta de forma importante, también puede aumentar tu cuota. Por ello, una hipoteca variable no debería contratarse calculando únicamente si puedes asumir la mensualidad inicial.
Conviene comprobar también qué ocurriría con tu presupuesto ante un escenario de tipos más elevados.
¿Puedo saber cuánto subiría mi cuota si aumenta el Euríbor?
Antes de contratar una hipoteca variable, la documentación precontractual debe ayudarte a comprender este riesgo mediante simulaciones de diferentes escenarios.
Estas simulaciones sirven para visualizar cómo podría modificarse la cuota si los tipos suben o bajan. Sin embargo, no son una previsión de lo que ocurrirá en el futuro.
¿Qué debo mirar antes de contratar una hipoteca variable?
Nadie puede conocer con certeza cómo evolucionará el índice durante los próximos 20 o 30 años. Si eliges una hipoteca variable, asegúrate de que tu economía podría soportar una cuota superior a la inicial. Compara también el coste y la estabilidad que ofrecen las alternativas fija y mixta.
¿Estás valorando una hipoteca variable?
Podemos revisar el Euríbor, el diferencial, las bonificaciones y las condiciones de tu oferta para ayudarte a valorar el riesgo antes de firmar.
¡Recibido!
Hemos recibido correctamente tu solicitud. En breve nos pondremos en contacto contigo.
